Oι επενδύσεις σε ακίνητα μπορεί να είναι πολύ προσοδοφόρες, αλλά για να ξεκινήσετε τις επενδύσεις σε ακίνητα απαιτείται ένα μεγάλο ποσό κεφαλαίου.
Τούτου λεχθέντος, αν δεν έχετε εκατοντάδες χιλιάδες ευρω στη διάθεσή σας, υπάρχουν και άλλες επιλογές για να επενδύσετε σε ακίνητα χωρίς να αγοράσετε φυσικό ακίνητο. (Δείτε επίσης: Ποιες είναι οι διαφορές μεταξύ της επένδυσης σε ακίνητα και των μετοχών;)
Επενδύστε σε REIT
Ένα REIT, ή real estate investment trust, είναι μια εταιρεία που κατέχει και διαχειρίζεται ακίνητα και συναφή περιουσιακά στοιχεία, όπως υποθήκες ή ενυπόθηκα ομόλογα. Το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματος και των περιουσιακών στοιχείων ενός REIT πρέπει να συνδέεται με ακίνητα. Για να χαρακτηριστούν ως REIT, οι εταιρείες πρέπει να πληρούν αυτά τα πρότυπα, καθώς και πρόσθετους κανόνες που ορίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
Επενδύουν τουλάχιστον το 75% του συνολικού ενεργητικού σε περιουσιακά στοιχεία ακινήτων
Να αντλούν τουλάχιστον το 75% του ακαθάριστου εισοδήματος από ενοίκια ακινήτων ή τόκους ενυπόθηκων δανείων
Να έχει τουλάχιστον 100 μετόχους μετά το πρώτο έτος λειτουργίας της ως REIT
Να μην κατέχουν πάνω από το 50% των μετοχών πέντε ή λιγότερα φυσικά πρόσωπα
Να καταβάλλει τουλάχιστον το 90% του φορολογητέου εισοδήματος ως μερίσματα των μετόχων
Αυτός ο τελευταίος κανόνας είναι σημαντικός για τους ιδιώτες επενδυτές. Τα REIT δεν είναι απλώς εταιρείες που κατέχουν ακίνητα- είναι επιχειρήσεις που παρέχουν ταμειακές ροές στους επενδυτές τους. Εάν επενδύσετε σε ένα REIT με επανεπένδυση μερισμάτων, μπορείτε να αυξήσετε το χαρτοφυλάκιό σας μέχρι να φτάσετε σε ένα σημείο όπου μπορείτε να αγοράσετε μεμονωμένα ακίνητα μόνοι σας ή να συνεχίσετε να επενδύετε σε διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια ακινήτων.
(Δείτε επίσης: 5 είδη REITs και πώς να επενδύσετε σε αυτά. ).
Επενδύστε σε μια εταιρεία που επικεντρώνεται στην ακίνητη περιουσία
Πολλές εταιρείες που κατέχουν και διαχειρίζονται ακίνητα δεν είναι δομημένες ως REIT. Οι μετοχές αυτών των εταιρειών συνήθως πληρώνουν πολύ χαμηλότερο μέρισμα από ένα REIT, αλλά οι επιχειρήσεις έχουν μεγαλύτερη ελευθερία να επανεπενδύουν τα κέρδη για να επεκταθούν.
Ορισμένες εταιρείες άλλων κλάδων συμπεριφέρονται σαν εταιρεία ακινήτων, παρόλο που αυτή δεν είναι η κύρια υπηρεσία που προσφέρουν. Παραδείγματα περιλαμβάνουν ξενοδοχειακές αλυσίδες, φορείς εκμετάλλευσης θερέτρων και διαχειριστές εμπορικών κέντρων και strip mall.
Φυσικά, υπάρχουν και παραδοσιακές εταιρείες ακινήτων που διατίθενται για επενδύσεις. Οι εταιρείες περιλαμβάνουν εταιρείες παροχής υπηρεσιών ακινήτων όπως η RE/MAX Holdings Inc. (RMAX), διαχειριστές εμπορικών ακινήτων όπως η CBRE Group (CBG) και εταιρείες εμπορικών κέντρων όπως η Equity One (EQY).
Όπως και με κάθε μεμονωμένη επένδυση σε μετοχές, να κάνετε πάντα άφθονη έρευνα πριν λάβετε μια επενδυτική απόφαση. Επενδύοντας σε μεγάλο βαθμό σε μια μετοχή ή έναν κλάδο σε σχέση με το υπόλοιπο χαρτοφυλάκιό σας, ανοίγεστε στον κίνδυνο συγκέντρωσης χαρτοφυλακίου.
Επενδύστε στην κατασκευή κατοικιών
Η αγορά ακινήτων δεν αφορά μόνο την αγορά και το κέρδος από υφιστάμενες επιχειρήσεις. Υπάρχει ένας ολόκληρος κλάδος κατασκευαστών κατοικιών που είναι υπεύθυνος για την ανάπτυξη νέων γειτονιών σε αναπτυσσόμενες μητροπολιτικές περιοχές. Οι εταιρείες αυτές μπορεί να εμπλέκονται με πολλαπλές πτυχές της διαδικασίας κατασκευής κατοικιών.
Κατά την αξιολόγηση των κατασκευαστών κατοικιών, εξετάστε όλες τις πτυχές της επιχείρησης. Αναρωτηθείτε αν η εταιρεία επικεντρώνεται σε μια περιοχή με κακές επιδόσεις στα ακίνητα, αν η εταιρεία επικεντρώνεται μόνο σε σπίτια πολύ υψηλής ή χαμηλής ποιότητας, και συγκρίνετε την εστίαση με τις τάσεις των ακινήτων.
Στις μεγάλες εταιρείες κατασκευής κατοικιών περιλαμβάνονται η Lennar Corp. (LEN), η D.R. Horton Inc. (DHI), KB Home (KBH), PulteGroup Inc. (PHM) και η NVR Inc. (NVR).
Λάβετε υπόψη ότι η απόδοση των κατασκευαστών κατοικιών μπορεί να συσχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με την οικονομία. Όταν η αύξηση της απασχόλησης είναι ισχυρή, οι άνθρωποι θέλουν να αγοράσουν νέα σπίτια. Όταν η οικονομία είναι υποτονική, οι πωλήσεις νέων κατοικιών τείνουν να μειώνονται.
Επενδύστε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων
Ένα από τα πιο δύσκολα εμπόδια στις επενδύσεις σε ακίνητα είναι η διαφοροποίηση. Ως μικροεπενδυτής στο χρηματιστήριο, δεν είναι δύσκολο να βρείτε ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων. Οι μετοχές πολλών εταιρειών διαπραγματεύονται σε αρκετά χαμηλές τιμές, ώστε η επίτευξη ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου μπορεί να επιτευχθεί σε ένα λογικό σημείο τιμών μέσω σχεδιασμού.
Τα ακίνητα είναι αρκετά διαφορετικά. Στα ακίνητα, ένα μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο κοστίζει συνήθως πολύ πάνω από το εξαψήφιο εύρος. Μόνο μία εταιρεία, η Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) διαπραγματεύεται σε αυτό το επίπεδο. Λίγες μετοχές φτάνουν ψηλά στο τετραψήφιο επίπεδο.
Για να αποκτήσουν διαφοροποίηση στα ακίνητα, οι επενδυτές μπορούν να στραφούν σε αμοιβαία κεφάλαια που επικεντρώνονται στα ακίνητα, αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και ETFs. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια ακινήτων λειτουργούν ακριβώς όπως ένα παραδοσιακό αμοιβαίο κεφάλαιο, επενδύοντας κυρίως σε μετοχές ακινήτων. Άλλα επικεντρώνονται σε REITs ή ακόμη και σε απευθείας αγορές ακινήτων.
Ένα παράδειγμα ενός δημοφιλούς ETF REIT είναι το Vanguard REIT ETF (VNQ). Αυτό το ETF διαπραγματεύεται ακριβώς όπως μια μετοχή, αλλά σας δίνει άμεση έκθεση σε ένα χαρτοφυλάκιο REITs. Το εν λόγω αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει 145 διαφορετικές μετοχές. Στις κορυφαίες συμμετοχές περιλαμβάνονται η Simon Property Group Inc. (SPG) και η Public Storage (PSA).
Εάν προτιμάτε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων, το Prudential Global Real Estate Fund (PURAX) είναι ένα παγκόσμιο αμοιβαίο κεφάλαιο ακινήτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει κατά 97,5% σε ακίνητα: Το 52% των συμμετοχών είναι στη Βόρεια Αμερική, ενώ το υπόλοιπο επενδύεται στην Ευρώπη (13%) και την Ασία (19%). Το εν λόγω αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται κυρίως στις ανεπτυγμένες αγορές, ενώ λιγότερο από το 2% των κεφαλαίων επενδύεται στις αναδυόμενες αγορές.
Συμπερασματικα ..
Η επένδυση σε μεμονωμένα ακίνητα απαιτεί πολλά κεφάλαια και συνοδεύεται από υψηλό κίνδυνο. Η επένδυση σε άλλες επιλογές που διατίθενται μέσω της χρηματιστηριακής αγοράς -- REITs, αμοιβαία κεφάλαια και ETFs -- μπορεί να δώσει στο χαρτοφυλάκιό σας έκθεση σε ακίνητα χωρίς να χρειαστεί να διαθέσετε εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια-Ευρω. Όπως συμβαίνει με κάθε επένδυση, η επένδυση σε ακίνητα και συναφείς εταιρείες ενέχει κάποιο κίνδυνο. Αξιολογήστε κάθε επενδυτική επιλογή πριν από την αγορά για να διασφαλίσετε ότι ανταποκρίνεται στους επενδυτικούς σας στόχους.
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου